近年來(lái)，隨著中國(guó)大陸面板廠商產(chǎn)能急速擴(kuò)張，國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)上下游配套不斷完善以及本土企業(yè)的快速發(fā)展，電視機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈在中國(guó)大陸的聚集效應(yīng)顯著，規(guī)模優(yōu)勢(shì)繼續(xù)擴(kuò)大。即使2018~2019年經(jīng)歷了中美貿(mào)易摩擦，全球產(chǎn)業(yè)重心仍在繼續(xù)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。

奧維睿沃全球電視面板出貨數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)大陸電視面板產(chǎn)能面積占比達(dá)到40.1%，較2018年增長(zhǎng)13.8個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)大陸電視產(chǎn)能面積占比將達(dá)到53.7%。2020年伊始，新冠疫情在中國(guó)爆發(fā)后，社會(huì)生產(chǎn)一度停擺，全球電視機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿絿?yán)重影響，對(duì)電視面板產(chǎn)業(yè)的影響最先發(fā)生。

“2月缺工，3月缺料”，首季度出貨量將大幅下降

2020年第一季度，電視面板產(chǎn)業(yè)受到的影響主要來(lái)自人員復(fù)工和上游材料供應(yīng)。新冠疫情造成的全國(guó)范圍封鎖開始于1月下旬春運(yùn)的尾聲，春節(jié)后復(fù)工時(shí)間不斷推遲，地方的隔離措施處于最嚴(yán)格時(shí)期，工人返工困難，2月上旬面板廠復(fù)工率尚不足50%。其中，面板廠前段工藝由于自動(dòng)化程度高，春節(jié)期間也在正常運(yùn)轉(zhuǎn)，未受到疫情的直接影響。

然而，后段模組屬于人員密集型生產(chǎn)，復(fù)工率低直接影響到面板成品的產(chǎn)出。同時(shí)受到影響的還有面板上游材料，以短交期的偏光片和包材為主。偏光片后段裁切和包裝材料生產(chǎn)均屬于人員密集型產(chǎn)業(yè)，復(fù)工推遲以及人員不足造成生產(chǎn)供應(yīng)不足，進(jìn)而也影響到面板廠的生產(chǎn)和出貨。

2月中下旬，隨著國(guó)家復(fù)工政策的不斷寬松，面板廠和偏光片、包材工廠的復(fù)工情況大大好轉(zhuǎn)，企業(yè)復(fù)工率超過80%。整體來(lái)看，上述因素對(duì)面板生產(chǎn)的掣肘已逐漸消除。

進(jìn)入3月，電視面板生產(chǎn)的主要瓶頸轉(zhuǎn)移到PCB供應(yīng)。湖北省黃石市屬于國(guó)內(nèi)PCB產(chǎn)業(yè)三大聚集區(qū)之一，產(chǎn)能占比約為全國(guó)的20%。疫情期間，湖北省絕大部分工業(yè)生產(chǎn)停止，切斷了部分面板廠的PCB供應(yīng)。面板廠通過消耗PCB的戰(zhàn)略庫(kù)存在2月保證了一定的生產(chǎn)能力，但是湖北方面的持續(xù)停工對(duì)3月部分面板廠生產(chǎn)造成了直接的影響。自3月中下旬開始，湖北疫情中低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)PCB的供應(yīng)能力將逐漸恢復(fù)。

中國(guó)疫情的控制效果從3月開始顯現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)不斷復(fù)蘇，而韓國(guó)和日本的疫情出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，給全球面板行業(yè)前景蒙上一層陰影。雖然面板生產(chǎn)聚集在中國(guó)大陸，但是與面板配套的半導(dǎo)體材料、光學(xué)膜材的基材以及液晶材料等上游高附加值材料的生產(chǎn)供應(yīng)仍以日本和韓國(guó)為主。從目前情況來(lái)看，由于這些材料的生產(chǎn)自動(dòng)化程度較高，供應(yīng)未受影響，但需要持續(xù)觀察疫情的發(fā)展對(duì)物流運(yùn)輸?shù)南拗?，有可能造成供?yīng)交期的推遲。

奧維睿沃預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2020年第一季度全球電視面板出貨量同比大幅下降12.7%。其中一部分的影響來(lái)自韓國(guó)面板廠本土電視機(jī)產(chǎn)能的關(guān)停，以及國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能尚未釋放;另一方面，主要是“缺工少料”對(duì)面板廠供應(yīng)能力的影響。

供需緊張，電視面板價(jià)格首季度漲幅擴(kuò)大

供應(yīng)量的大幅下降，造成了2020年2月電視面板供應(yīng)緊張加劇。這一方面是因?yàn)楣?yīng)量下降顯著，打破了原本的市場(chǎng)節(jié)奏;另一方面是由于整機(jī)廠商尚未針對(duì)疫情大幅調(diào)整面板需求。

面板價(jià)格從2019年底開始的緩漲轉(zhuǎn)變?yōu)榧どＲ?5英寸電視面板為例，價(jià)格增幅達(dá)到7美元。2019年主流尺寸價(jià)格跌破成本線對(duì)電視面板產(chǎn)業(yè)傷害極大，目前價(jià)格的逐漸恢復(fù)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展是利好因素。但是，疫情的全球蔓延，對(duì)整機(jī)需求將產(chǎn)生巨大影響，將會(huì)限制電視面板價(jià)格在第二季度的增長(zhǎng)動(dòng)力。

全球電視機(jī)需求大幅下降，將影響面板后市

2020年第一季度，全球電視機(jī)出貨量預(yù)計(jì)同比下降7.8%。其中，中國(guó)大陸電視機(jī)出貨量將同比下降27.1%，海外市場(chǎng)將同比小幅下降1.1%。

第二季度，中國(guó)市場(chǎng)將有所好轉(zhuǎn)，而歐洲和美國(guó)市場(chǎng)將有可能面臨中國(guó)在第一季度經(jīng)歷過的情況，甚至在疫情失控的情況下，市場(chǎng)會(huì)更加惡劣，因此第二季度全球彩電品牌廠商的出貨計(jì)劃將大幅下降。目前，歐洲杯足球賽已確定推遲到2021年舉辦，部分主流品牌在歐洲的出貨量可能會(huì)遭遇腰斬。美國(guó)市場(chǎng)作為全球第二大電視機(jī)市場(chǎng)，也將面臨疫情的巨大挑戰(zhàn)。面板需求將大幅下降，而面板供應(yīng)能力正在不斷提升，電視面板供需將由緊變穩(wěn)，甚至在第二季度出現(xiàn)供應(yīng)過剩的風(fēng)險(xiǎn)。這要求面板廠靈活應(yīng)對(duì)整機(jī)廠的需求變化，對(duì)新增產(chǎn)能的爬坡進(jìn)行控制，同時(shí)堅(jiān)定實(shí)施大尺寸戰(zhàn)略，有效消耗產(chǎn)能，避免產(chǎn)業(yè)過早進(jìn)入下一輪下行周期。