樂(lè)居財(cái)經(jīng)王敏2月24日，據(jù)北交所上市委員會(huì)2023年第9次審議會(huì)議公告，山東華陽(yáng)迪爾化工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“迪爾化工”）北交所過(guò)會(huì)。

招股書(shū)顯示，作為一家化工企業(yè)，迪爾化工擬在北交所發(fā)行不超過(guò)3450萬(wàn)股新股，發(fā)行價(jià)格不低于4.2元/股，募集資金將用于新建年產(chǎn)20萬(wàn)噸熔鹽儲(chǔ)能項(xiàng)目。

迪爾化工的主要產(chǎn)品可分為硝酸、硝酸鹽兩大類(lèi)。其中，硝酸產(chǎn)品包括濃硝酸、稀硝酸，硝酸鹽產(chǎn)品包括工業(yè)硝酸鉀、農(nóng)業(yè)用硝酸鉀、硝酸鎂、水溶肥。

【資料圖】

招股書(shū)披露，2019年、2020年、2021年、2022年1月-6月（簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告期內(nèi)”），迪爾化工營(yíng)業(yè)收入分別為3.15億元、3.19億元、5.07億元、3.9億元，凈利潤(rùn)分別為2433.88萬(wàn)元、2579.12萬(wàn)元、3116.74萬(wàn)元、2692.61萬(wàn)元。

從財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，迪爾化工的營(yíng)收和凈利潤(rùn)都大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流卻表現(xiàn)的并不穩(wěn)定。報(bào)告期內(nèi)，該公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2856.56萬(wàn)元、147.21萬(wàn)元、-678.15萬(wàn)元、4931.47萬(wàn)元。其中，2020年、2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額大幅下降。

對(duì)此，迪爾化工給出的解釋是受采購(gòu)結(jié)算方式及產(chǎn)品收入結(jié)構(gòu)的變化所影響。如在2020年，隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴(kuò)大，存貨、預(yù)付賬款等經(jīng)營(yíng)性采購(gòu)均增加。

同時(shí)，2020年開(kāi)始液氨部分主要供應(yīng)商開(kāi)始陸續(xù)由貿(mào)易商變更為生產(chǎn)廠商，該部分付款方式由票據(jù)支付變更為現(xiàn)款支付，因此，購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金增加較多，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅減少。

樂(lè)居財(cái)經(jīng)《預(yù)審IPO》發(fā)現(xiàn)，截至2021年末，該公司貨幣資金余額僅有2457.21萬(wàn)元，同比下降63.74%。同期，迪爾化工應(yīng)收賬款同比增長(zhǎng)8.6%至1551.87萬(wàn)元，增幅并不算高，但應(yīng)收票據(jù)同比增幅高達(dá)265%，從1486.2萬(wàn)元增至5425.87萬(wàn)元，此外應(yīng)收款項(xiàng)融資從2109.2萬(wàn)元增至4616.44萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)119%。

截至2022年6月30日，應(yīng)收票據(jù)降至4315.23萬(wàn)元，應(yīng)收賬款又增加至2827.9萬(wàn)元，增幅為82%，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例為11.2%，為近幾年的新高。

迪爾化工在招股書(shū)中表示，2022年6月末公司應(yīng)收賬款余額較大主要原因系2022年第二季度公司營(yíng)業(yè)收入增幅較大，其貨款尚在信用期所致，截至2022年8月末上述款項(xiàng)已收回2615.98萬(wàn)元。

迪爾化工是位于泰安市寧陽(yáng)縣磁窯鎮(zhèn)的一家化工企業(yè)，成立于2001年5月，專(zhuān)業(yè)從事硝酸及其下游硝酸鉀、硝酸鎂、硝基水溶肥等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光熱發(fā)電及儲(chǔ)能、化工、化肥、軍工、電子元件制造等領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：